الدوحة – بزنس كلاس
تمكنت شركة مينيجيسا كابيتال بي.في. (Minejesa Capital B.V.) – والتي تمتلك شركة نبراس للطاقة حوالي 35.5% منها، بتاريخ 10 أغسطس 2017، من تحقيق إغلاق مالي ناجح تقدر قيمته بمبلغ 2.75 مليار دولار أمريكي لعملية إعادة تمويل متعددة المصادر بضمان المشروع.
تتكون حزمة التمويل من سندات إطفاء بقيمة 800 مليون دولار أمريكي مدتها 20 عاماً، وسندات إطفاء بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي لمدة 13 عاماً، وقرض مطفئ بقيمة ما يعادل 750 مليون دولار أمريكي (بالدولار الأمريكي والين الياباني) بضمان الشركة لمدة 6 أعوام. وأكدت شركتا موديس وفی تش علی تصنيف السندات على أنها ذات درجات استثمارية بمعدل Baa3 و BBB-. وسوف يتم إدراج السندات في بورصة سنغافورة.
مينيجيسا كابيتال بي.في، هي شركة مملوكة من قبل شركة نبراس للطاقة وشركة ميتسوي وشركاه وشركة جيرا وشركة بي تي باتو هيتام بيركاسا. هدف الشركة هو الاستثمار في مشاريع الطاقة وتأمين التمويل اللازم لها من أسواق المال العالمية.
وسوف يتم استثمار التمويل في شركة بي تي بايتون للطاقة (شركة إندونيسية لتوليد الكهرباء، تمتلك نبراس للطاقة بشكل غير مباشر 35% منها)، والتي بدورها ستقوم باستخدامه لتسديد قروض البنوك الممولة للمشروع وقروض المساهمين الثانوية وغيرها من الأمور المتعلقة بالشركة. ولقد قامت شركة بي تي بايتون بإعطاء ضمان غير مشروط لقرض حزمة التمويل.
تمثل هذه الصفقة الرائدة أول سندات ديون مشاريع ائتمانية آسيوية مدرجة في أسواق رأس المال الدولية منذ ما يقرب من عشرة أعوام وأحد أكبر المعاملات في الآونة الأخيرة في مجال السندات الخاصة بالمشاريع، كما أنها تعتبر صفقة مميزة مبرمة بأسعار تنافسية للغاية وستشكل سابقة لتمويل مشاريع الطاقة الآسيوية في المستقبل.
وقد تلقت سندات المشروع مستويات غير مسبوقة من الاهتمام من المستثمرين على الصعيد الدولي، مما يعد مؤشراً قوياً على ثقة المستثمرين في الجودة الائتمانية للمشروع والشركات المالكة له، وكذلك جودة أصول المشروع ومتانته مما سيؤدي إلى تدفقات نقدية مستقرة على المدى الطويل.
وعلى أساس تسجيل طلبات بقيمة 9.4 مليار دولار أمريكي (4.7 مرة ضعف الاكتتاب المطلوب) ضمت أكثر من 400 مستثمر على مستوى العالم، تم تسعير السندات قرابة الحد الأعلى للأسعار المخططة، وهي 4.625% و 5.625% لمدة 13 عاماً و 20 عاماً على التوالي. كما تمَّ تحقيق زيادة في الاكتتاب الخاص بالقرض البالغ 750 مليون دولار أمريكي بضمان المشروع حيث وصلت القيمة المكتتبة إلى 1.4 مليار دولار أمريكي وبأسعار تنافسية جداً، وهو ما يدل على الجودة العالية التي ينطوي عليه الائتمان.
ولقد لعبت شركة نبراس للطاقة دوراً رائداً في هيكلة الصفقة وتنفيذها جنباً إلى جنب مع شركائها في المشروع.