رغم أن شركة Samsung Electronics كانت ذات يوم اللاعب المهيمن في نوع من أشباه الموصلات، الذاكرة، مما وضعها في موقع مميز للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي، فإن عملاق الإلكترونيات في كوريا الجنوبية تخلف حالياً عن منافسه القديم SK Hynix في رقائق الجيل التالي.
أدى ذلك إلى انخفاض أرباح Samsung، وخسارة حوالي 126 مليار دولار من قيمتها السوقية، وفقاً لبيانات من S&P Capital IQ، فيما أصدر أحد المديرين التنفيذيين اعتذاراً عاماً نادراً عن الأداء المالي الأخير للشركة، بحسب شبكة CNBC.
الذاكرة هي نوع مهم من الرقائق المستخدمة لتخزين البيانات، ويمكن العثور عليها في عدد كبير من الأجهزة من الهواتف الذكية إلى أجهزة الكمبيوتر المحمولة. لسنوات، كانت Samsung هي الرائدة بلا منازع في هذه التكنولوجيا، متقدمة على منافستها الكورية الجنوبية SK Hynix، والأميركية Micron.
ولكن مع تزايد شعبية تطبيقات الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT من OpenAI، أصبحت البنية الأساسية الأساسية المطلوبة لتدريب النماذج الضخمة التي تعتمد عليها محط تركيز أكبر.
برزت شركة Nvidia باعتبارها اللاعب الأول في هذا المجال بوحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي أصبحت المعيار الذهبي الذي تستخدمه شركات التكنولوجيا العملاقة لتدريب الذكاء الاصطناعي.
جزء أساسي من بنية هذا النوع من أشباه الموصلات هو الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي، أو HBM. يتضمن الجيل التالي من هذه الذاكرة تكديس عدة شرائح من الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) المتعددة، ولكن كان لها سوق صغيرة قبل طفرة الذكاء الاصطناعي.
وقعت Samsung في الفخ ولم تهتم بالتركيز على الاستثمار في هذا المنتج. وقال مدير أبحاث الأسهم في Morningstar، كازونوري إيتو، لشبكة CNBC: “كانت HBM منتجاً متخصصاً للغاية .. لفترة طويلة ولم تركز Samsung مواردها على تطويره”.
وأضاف إيتو: “نظراً لصعوبة التكنولوجيا المشاركة في تكديس DRAMs والحجم الصغير للسوق القابلة للتعامل معها، كان يُعتقد أن تكاليف التطوير المرتفعة غير مبررة”.
رأت شركة SK Hynix هذه الفرصة. أطلقت الشركة بقوة شرائح HBM التي تمت الموافقة على استخدامها في بنية Nvidia، وفي هذه العملية، أقامت الشركة الكورية الجنوبية علاقة وثيقة مع العملاق الأميركي. حتى أن الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia طلب من الشركة تسريع توريد شريحة الجيل التالي، مما يؤكد أهمية HBM لمنتجاتها.
حققت شركة SK Hynix ربحاً تشغيلياً قياسياً في الربع الثالث من سبتمبر/ أيلول.
وقال المدير المساعد في Counterpoint Research، برادي وانغ، لشبكة CNBC: “مع الاستثمارات القوية في البحث والتطوير والشراكات الصناعية الراسخة، تحافظ SK Hynix على ميزة في كل من ابتكار HBM واختراق السوق”.
أخبرت Samsung شبكة CNBC أن مبيعات HBM الإجمالية نمت بأكثر من 70% في الربع الثالث من العام الجاري، على أساس ربع سنوي. وأضافت شركة التكنولوجيا العملاقة أن المنتج الحالي المعروف باسم HBM3E قيد الإنتاج الضخم ويحقق مبيعات.
وأشارت Samsung إلى أن تطوير الجيل التالي من HBM4 “جارٍ وفقاً للخطة”، وأنها تستهدف بدء “الإنتاج الضخم” في النصف الثاني من العام 2025.
هل يمكن لشركة Samsung العودة للمنافسة؟
قال محللون إن Samsung تتخلف عن المنافسين لعدد من الأسباب، بما في ذلك نقص الاستثمار في HBM، وحقيقة أنها ليست من أوائل الشركات التي بادرت إلى ذلك.
وقال كازونوري إيتو: “من العدل أن نقول إن Samsung لم تتمكن من سد الفجوة مع SK Hynix على خارطة طريق تطوير HBM”.
يبدو أن قدرة Samsung على العودة في الأمد القريب مرتبطة بشكل وثيق بشركة Nvidia.
وبحسب تقرير CNBC، يتعين على الشركة اجتياز عملية تأهيل صارمة قبل أن توافق Nvidia عليها كمورد لرقائق HBM – ولم تكمل Samsung هذا التحقق بعد. لكن الضوء الأخضر من Samsung قد يفتح الباب أمامها للعودة إلى النمو والتنافس بشكل أكثر فعالية مع SK Hynix، وفقاً للمحللين.
وأضاف إيتو: “نظراً لأن Nvidia تمتلك أكثر من 90% من سوق شرائح الذكاء الاصطناعي، والتي تستخدم معظم خوادم HBM، فإن موافقة Nvidia أمر بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Samsung للاستفادة من الطلب القوي على خوادم الذكاء الاصطناعي”.
وقال متحدث باسم Samsung إن الشركة أحرزت “تقدماً ملموساً” فيما يتعلق بـ HBM3E، و”أكملت مرحلة مهمة في عملية التأهيل”.
وأضاف: “نتوقع أن نبدأ في زيادة المبيعات في الربع الرابع”.
وفي الوقت نفسه، أشار برادي وانغ إلى أن قوة Samsung في البحث والتطوير، فضلاً عن قدرتها على تصنيع أشباه الموصلات، يمكن أن تساعدها في اللحاق بشركة SK Hynix.